Một thập kỷ thua lỗ của các quỹ đầu tư?

12 quỹ đầu tư lỗ nặng nhất trong thập kỷ qua
Từ danh sách có thể thể thấy nhiều quỹ trong số này tập trung vào các thị trường mới nổi như Trung Quốc và theo chiến lược bán khống...

Dựa trên dữ liệu từ công ty dịch vụ tài chính Morningstar, đồ thị thông tin dưới đây gồm 12 quỹ đầu tư hoạt động kém nhất trong vòng 10 năm tính tới ngày 31/12/2023

Từ danh sách có thể thể thấy nhiều quỹ trong số này tập trung vào các thị trường mới nổi như Trung Quốc và theo chiến lược bán khống chứng khoán.

Hai cái tên đáng chú ý trong danh sách là ARK Innovation ETF và ARK Genomic Revolution ETF, được biến đến với chiến lược đầu tư vào các công nghệ mang tính đột phá.

Từ năm 2009, thị trường chứng khoán Mỹ có xu hướng đi lên, đồng nghĩa các quỹ bán khống các chỉ số chính như S&P 500 và Nasdaq 100 chịu thua lỗ. Ghi nhận mức lỗ nhiều nhất là quỹ ProShares UltraPro Short QQQ với 8,5 tỷ USD trong 10 năm qua.

Các quỹ đầu tư vào thị trường Trung Quốc như KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) cũng chịu lỗ lớn. Kể từ khi đạt đỉnh vào năm 2021, thị trường chứng khoán Trung Quốc đã mất hơn 6 nghìn tỷ USD vốn hóa. Nguyên nhân có thể kể đến gồm sự phục hồi ì ạch của nền kinh tế sau đại dịch Covid-19, khủng hoảng bất động sản và việc Chính phủ siết kiểm soát các tập đoàn công nghệ…

Quỹ đầu tư là một hình thức huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư khác nhau để đầu tư vào các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hoặc các loại tài sản khác. Quỹ được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, nơi các nhà quản lý quỹ sẽ đưa ra quyết định đầu tư dựa trên các mục tiêu và chiến lược đã được xác định trước.
1. Đặc điểm chính của quỹ đầu tư:
- Tập trung vốn: Quỹ đầu tư thu hút vốn từ nhiều nhà đầu tư, bao gồm cá nhân và tổ chức. Điều này giúp tạo ra một lượng vốn lớn để đầu tư vào nhiều loại tài sản.
- Chuyên môn hóa: Các nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn để đưa ra các quyết định đầu tư nhằm tối ưu hóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu rủi ro.
- Phân tán rủi ro: Quỹ đầu tư thường phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản hoặc lĩnh vực khác nhau, giúp giảm thiểu rủi ro so với việc đầu tư tập trung vào một loại tài sản duy nhất.
- Quản lý chuyên nghiệp: Các quỹ đầu tư thường được quản lý bởi các chuyên gia tài chính có trình độ cao, giúp tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.
2. Phân loại quỹ đầu tư:
a. Dựa vào cấu trúc quỹ:
- Quỹ mở: Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán chứng chỉ quỹ bất kỳ lúc nào.
- Quỹ đóng: Nhà đầu tư chỉ có thể mua chứng chỉ quỹ trong một khoảng thời gian nhất định và không được bán lại cho quỹ mà phải giao dịch trên thị trường thứ cấp.
b. Dựa vào loại tài sản đầu tư:
- Quỹ cổ phiếu: Đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu.
- Quỹ trái phiếu: Đầu tư vào các loại trái phiếu.
- Quỹ hỗn hợp: Kết hợp đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác.
- Quỹ bất động sản: Đầu tư vào các dự án bất động sản.
c. Dựa vào mục tiêu đầu tư:
- Quỹ tăng trưởng: Tập trung vào tăng giá trị vốn đầu tư.
- Quỹ thu nhập: Tập trung vào việc tạo ra thu nhập thường xuyên.
- Quỹ cân bằng: Kết hợp giữa tăng trưởng vốn và tạo thu nhập.
3. Lợi ích khi đầu tư vào quỹ:
- Tiết kiệm thời gian: Nhà đầu tư không cần tự nghiên cứu hay theo dõi thị trường thường xuyên.
- Đa dạng hóa danh mục: Giảm rủi ro nhờ đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau.
- Chi phí thấp hơn: So với việc tự đầu tư riêng lẻ, quỹ đầu tư tận dụng quy mô lớn để giảm chi phí giao dịch.
Tuy nhiên, quỹ đầu tư cũng có rủi ro, như biến động thị trường hoặc hiệu suất không như kỳ vọng. Vì vậy, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ và lựa chọn quỹ phù hợp với mục tiêu tài chính của mình.